上周五大盘跳水大跌，已经是够出人意料的了毕竟上周四还突袭大涨，今天呢，已经不是跳水，是跳崖了，粉身碎骨，跌到妈都不认识了。

要说暴跌的原因，必有韩股的原因。今年以来全球AI科技股的行情基本都是同频共振了，尤其存储芯片行情爆发之后。

就在今天，韩国股市崩了个大的，韩国综合指数暴跌9%，跌到熔断了，其中最大的权重股，也是全球存储芯片核心股之一的SK海力士暴跌15.37%，创历史最大单日跌幅，直接把韩股大盘带崩。

SK海力士有大量海外单股杠杆etf，2倍做多，3倍做多的都有，总规模接近200亿美元。今天正股暴跌，这些杠杆基金也受到灾难性的暴击，都是30-45%的跌幅，直接击毁了一些赌徒的重仓，有媒体统计大概有37-40万个账户爆仓，以20-30岁的年轻散户为主。

暴赚的时候嗨翻天，暴跌的时候家底都赔光，这就是杠杆的威力，一般人不要加杠杆，要加就要问问自己能不能承受住可能出现的亏损，不要玩自己输不起的局。

其实sk海力士周末的情绪还挺乐观的，其美国IPO首日开盘报170美元，此前给出的IPO发行价为每份149美元，融资大约265亿美元。SK海力士ADR在美股上市首日，盘中最高涨超19%，总市值一度超出美光近2000亿美元。最终，SK海力士ADR首日涨近13%，市值达1.23万亿美元。

今天在韩国市场SK海力士之所以风云突变是因为韩国KIS证券的一份看空研报。KIS是韩国第二大券商，类比国内的话大概相当于中信或者中金，在存储赛道有很权威的影响力。他们发的研报下调了SK海力士的短期利润，理由是海力士生产销售的HBM签了3-5年长期协议，虽然保障了订单，但里面有锁价条款，没办法吃到全部的涨价红利。

就这样，KIS下调了海力士2026年利润的9%，2027年利润的11%，但依然维持380万韩元的目标价，以及增持评级。简单说KIS没有否认海力士旺盛的订单需求，也认可存储周期的持续性，但下修了利润空间。他们在韩国过于权威，可信度极高，资本和量化交易就开始用脚投票了，就把SK海力士股价干崩了，也把韩国大盘干崩了。

韩国综合指数暴跌9%，带动全球资本市场抛售AI硬件股。不是AI硬件公司的业绩不行，而是前面预期打的太高，最近开始挤提前定价的泡沫。挤出来的钱去了哪里？目前看是有一些回归到了传统行业，比如证券、创新药、白酒、养殖，这些板块在最近一个月内都有表现。

今晚一大堆科技公司发布业绩预告，存储和pcb上下游表现都挺好的，应该能稍稍稳定一下军心。晚上美股开盘，美光闪迪海力士都低开，但低开后有反弹，暂无进一步恐慌杀跌。目前来看，对明天继续下跌的可能性会有压缩，具体怎么样再看看明天韩国股市开盘后SK海力士怎么走，如果还是继续大崩，那A股的AI科技股也不会好到哪里去。

今天就中药和银行涨的比较好，都在2%以上。中药有一个大利好，国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》，中药也因此活了，不过持续性怎么样还得明天再看，上周五有重大利好而暴涨的商业航天也仅仅就那一天，今天就暴跌回去了。银行上涨是AI科技股下跌时资金跑到红利股的正常操作还有一些护盘的因素。

跌的最狠的当然是AI科技股，主要是半导体、存储芯片、PCB、光纤；其他非AI的虽然跌了但是幅度要小很多。

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1、苹果起诉了OpenAI，说是OpenAI窃取了它的商业机密，通过协同行动窃取苹果未发布产品的相关信息。具体来说，就是OpenAI鼓动苹果的员工分享未发布产品的相关信息、零部件、图纸及其他资料，以此来开发自家的全系列硬件产品。苹果要求OpenAI停止这些行为、销毁所有苹果的专有资料，并重新设计它的产品，确保其中不包含任何苹果的技术。

前几天曝出苹果在印度的工厂被黑客攻陷，勒索赎金，苹果没给，黑客就把拿到的图纸资料公开了。网上都说华强北的都要手搓苹果了，这华强北的没手搓，OpenAI倒是真的要手搓了。以OpenAI的实力还是真能搓出来的。

好了，写到了后半夜了，夜深人静，就这些吧。