这份文件主要记录了王煜全（根据内容推断为王老师）关于2026年科技趋势的前瞻分析直播逐字稿。内容涵盖了人工智能的深化、地缘政治经济、全球化新范式、硬件与终端智能之争以及具体的企业点评。

以下是整理后的核心要点摘要：

一、 宏观与回顾

• 时间感知的加速： 人工智能使得进化和演化速度加快，DeepSeek 等技术的出现让人感觉是很久以前的事，但实际就在今年。
• 人工智能爆发点： 真正的爆发始于2022年11月30日（ChatGPT 3.5发布），图灵测试已成历史。
• 美国经济： 硬件和软件需求依然强劲，并没有泡沫，尤其是硬件不仅不是泡沫，未来还需加大投入。

二、 2026年核心科技趋势：ToC AI应用与“大行为模型”

• 趋势预测： 2026年最大的看点是ToC（面向消费者）的AI应用兴起。

• 从AIGC到AIGS： 过去是生成内容（Content），未来是生成服务（Service）。

• 大行为模型 (Large Behavior Model)：

  • 未来的服务基于“行为”。AI不仅生成内容，还能通过用户的历史行为预判需求。
  • 个性化Agent（智能体）： AI将不仅是推荐广告，而是成为用户的“大内总管”。例如，AI会根据用户的购物习惯，从全网抓取商品，为用户生成一个专属的“个性化网店”。
  • 打破信息茧房： 好的购物推荐算法不是推同质化产品，而是推“相关但不同”的产品（买完壶推茶叶），从而扩展需求。

三、 全球化与地缘政治

• 美国战略收缩： 美国正在从全球收缩回“美洲”（门罗主义回归）。这意味着中国在拉美的布局会面临阻力，但在中东、非洲、东南亚等地的空间变大。

• 中国出海新范式：

  • 农村包围城市： 中国企业开始主攻第三世界国家（非美欧市场）。
  • Digi-Local（数字化本土化）： 类似SHEIN的模式，利用数字化管理能力，将供应链和生产能力输出到当地（如墨西哥纺织业案例），而不仅仅是卖产品。

• 俄乌冲突： 预计短期内（2025-2026）难解决，可能要拖到2027-2028年，最终可能以欧盟妥协告终。

• 中欧关系： 欧洲对中国既依赖又痛恨（因俄乌问题），关系复杂。

四、 产业热点与赛道分析

1. 终端智能战争（2026重头戏）：

   • 操作系统 vs. 超级APP： AI大模型植入手机操作系统（如字节豆包与vivo合作），可以直接调用APP功能。这意味着微信、支付宝等“超级APP”的围墙可能被打破，功能被解绑。
   • 硬件载体： AI眼镜、AI戒指（如智能指环）、AI录音笔等。特别看好AI眼镜作为连接物理世界的门户（如眨眼支付）。

2. 美国AI市场：

   • ToB主导： 美国依然是企业级（ToB）AI领跑，主要逻辑是“降本增效”。
   • AI编程： 这是一个巨大的颠覆性赛道，未来可能出现“非专业人士用PPT编程”的赢家。
   • 老牌软件巨头危机： Salesforce、微软等短期业绩会涨（因为增效），但长期可能被AI原生企业（如AI编程公司）颠覆。

3. 自动驾驶与出行：

   • Robotaxi： 已进入运营和规模化阶段，不再纯粹是技术之争。特斯拉的Cybercab（无方向盘）是重要看点。
   • 中国车企出海： 电动车向第三世界国家渗透是未来几年的大机会（绕开欧美贸易壁垒）。

4. 人形机器人：

   • 泡沫预警： 2026年人形机器人泡沫可能加剧，很多演示是“作秀”（如Figure被质疑造假），目前尚无真正替代人类工人的能力。

5. 加密货币：

   • 比特币： 长期趋势看涨（2028年前相对安全），可能会有波动但大方向向上。
   • 平台之争： Robinhood 潜力大于 Coinbase，因为能让传统股民更方便地买币。

五、 重点企业/案例点评

• SHEIN vs. Temu：

  • SHEIN： 看好其模式创新（供应链全球化），若上市是买入良机。
  • Temu： 本质是线上的“一元店”（Dollar Tree），虽然有市场但难以建立信任和品牌，天花板有限。

• 苹果 (Apple)：

  • 库克风格偏保守，缺乏乔布斯的彪悍。苹果在AI硬件（如眼镜）上可能动作迟缓（延至2027），这给中国厂商（华为、小米、荣耀等）留出了窗口期。

• 字节跳动 (ByteDance)：

  • 豆包大模型在C端的渗透率极高，且通过与手机厂商合作挑战超级APP地位，战略激进且有效。

• 特斯拉 (Tesla)：

  • FSD入华取决于中国政府意愿（倒逼国内自动驾驶进步）。Cybercab低成本运营是其核心优势。

• 小米 (Xiaomi)：

  • 看好。逻辑支撑：手机（AI加持）、汽车（全球化需求）、家电（智能化升级）。

• 地平线： 业绩增长依赖于中国自动驾驶的全面提速，目前处于“慢磨”状态。

• 医疗AI：

  • 短期内难以颠覆医院体系，因为医疗系统保守。未来真正的医疗AI应该是赋能个人（“我的健康我做主”），而非仅仅辅助医生。

六、 总结

• 2026年是关键起点： 终端智能（AI硬件+OS）将爆发，大行为模型开始应用。
• 机会在于ToC： 用户侧的AI应用将不仅是内容生成，更是服务代理（Agent）。
• 中国机会： 硬件创新（眼镜、手机）、出海（第三世界）、以及打破超级APP垄断的新生态。